21 августа 2023, 14:07
Астана. 21 августа. КазТАГ – Авиакомпания Qazaq Air, которую выставили на приватизацию, должна фонду национального благосостояния (ФНБ) «Самрук-Казына» около Т38 млрд, при том, что фондом в авиаперевозчика было вложено около Т70 млрд инвестиций, сообщили в ФНБ.
«Минимальная цена за 100% акций АО «Qazaq Air», которая отражена в конкурсной документации в рамках проведения открытого двухэтапного конкурса, сформирована с учетом мнения независимого консультанта с учетом рыночной стоимости компании. Стоит отметить, что хоть и стартовая цена за 100% акций компании составляет Т10,2 млрд, параметры сделки предполагают, что инвестор также обязуется обеспечить возврат долга АО «Qazaq Air» перед АО «Самрук-Қазына», который составляет порядка Т38 млрд», — ответили в ФНБ в понедельник, отвечая на запрос редакции агентства КазТАГ.
Таким образом, пояснили в фонде, «по условиям конкурса Т48 млрд подлежит возврату в АО «Самрук-Қазына» с помощью инвестора, если сделка состоится».
«Данное значение формировалось с учетом общепринятых в международной практике способов оценки, которые напрямую не рассматривают вложенные исторические инвестиции, а ориентируются на способность актива генерировать устойчивые денежные потоки в будущем. Расхождения между рыночной стоимостью и суммой инвестиций также объясняются амортизацией воздушных судов по прошествии лет, валютными рисками по внешним обязательствам, к котором АО «Qazaq Air», был подвержен в прошлом, или историческими убытками, которые несла компания на этапе становления. При этом необходимо отметить, что АО «Самрук-Қазына» в рамках одной из стратегических задач по участию в реализации социально-значимых, промышленно-инновационных проектов, способствующих устойчивому развитию экономики РК, осуществлены капиталоемкие инвестиции по созданию новой региональной авиакомпании АО «Qazaq Air» в размере порядка Т70 млрд, из которых – на приобретение воздушных судов Т38 млрд и Т32 млрд на поддержание оборотного капитала в период становления», — сообщили в фонде.
Дополнительно в ФНБ отметили, что «также одним из аспектов рассмотрения победителя конкурса является его стратегический план по развитию АО «Qazaq Air» после приватизации, в том числе его план по расширению флота и географии маршрутной сети, что в целом окажет положительное влияние рост конкуренции и развития авиаперевозок в целом».
«Приватизация АО «Qazaq Air»нацелена на привлечение частного капитала и ресурсов для дальнейшего развития авиакомпании, следовательно, для развития конкуренции на рынке авиаперевозок страны и повышение качества оказываемых услуг, пользователями которых являются население и гости Казахстана. Ввиду высокой долговой нагрузки компании, для правильного маркетинга актива и привлечения интереса к сделке, в рамках подготовительных работ по приватизации был привлечен независимый M&A консультант с международной сетью представительств, ресурсами которого была обеспечена значительная огласка приватизации среди локальных и международных стратегических инвесторов для обеспечения условий максимальной конкуренции интересантов», — добавили в фонде.
Напомним, 18 августа КазТАГ сообщал, что авиакомпанию Qazaq Air, контролируемую фондом «Самрук-Казына», выставили на приватизацию.
Источник фото: Фото из открытых источников.
Источник: kaztag.kz
