Инвесторам следует присмотреться к защитным акциям и облигациям. Такое мнение LS озвучил аналитик Freedom Finance Global Елдар Шакенов.
По его словам, периоды рыночной турбулентности, подобные текущей ситуации, вызванной тарифной политикой США, требуют от инвестора хладнокровия и стратегического подхода.
Он отметил, что паническая распродажа зачастую приводит к фиксации убытков и снижению шансов на участие в последующем восстановлении рынка.
«Несмотря на краткосрочное давление на американские акции, экономика по-прежнему демонстрирует устойчивость, а корпоративная прибыль остается на приемлемом уровне. В подобных условиях оптимальной реакцией будет не выход с рынка, а переоценка портфеля с учетом новых рисков, инвестиционного горизонта и личных финансовых целей. Долгосрочная стратегия с разумной диверсификацией в таких ситуациях доказывает свою эффективность», – подчеркнул Е. Шакенов.
Аналитик пояснил, что при рыночных коррекциях важно, чтобы портфель был сбалансирован не только по секторам, но и по классам активов и регионам. По его мнению, следует увеличить долю защитных отраслей. Например, коммунальные услуги, здравоохранение и потребительские товары первой необходимости, которые исторически демонстрируют устойчивость в кризис.
Также Е. Шакенов рекомендует инвесторам рассмотреть вложения в облигации, особенно высококачественные корпоративные бумаги, которые выигрывают в условиях бегства от риска.
«Географическая диверсификация – еще один важный фактор: разумно увеличить долю активов из стран, менее зависимых от торговых отношений с США и обладающих сильным внутренним спросом. Кэш и эквиваленты наличных также дают необходимую гибкость для стратегического повторного выхода на рынки», – добавил представитель Freedom Finance Global.
Говоря о фининструментах, позволяющих сохранить капитал в текущих условиях, аналитик рассказал, что денежные средства и их эквиваленты остаются критически важными в периоды крайней волатильности. По его словам, они дают необходимую гибкость, позволяя не только переждать период нестабильности, но и обеспечить стратегический повторный выход на рынки по более привлекательным ценам.
«Стратегии хеджирования – например, пут-опционы на индексы или акции, наиболее чувствительные к торговым рискам, – позволяют ограничить убытки при дальнейшем снижении. Такой подход может обеспечить защиту от спада, сохраняя при этом экспозицию к росту, если рынки восстановятся раньше, чем ожидалось», – отметил Е. Шакенов.
Другой защитной стратегией во время рыночных спадов может стать снижение долговой нагрузки, которая часто упускается из виду. Сокращение кредитного плеча, особенно долга с высокими процентами, фактически представляет собой гарантированный возврат, равный избегаемой процентной ставке, пояснил собеседник LS. Таким образом, это не только повышает финансовую устойчивость, но и снижает уязвимость к дальнейшему ухудшению экономической конъюнктуры.
Подводя итоги, Е. Шакенов отметил, что разрешение торговой напряженности является одним их ключевых факторов, указывающих на снижение экономических препятствий.
«Продолжительность коррекции также будет зависеть от динамики инфляции, политики ФРС США и способности компаний адаптироваться к новой среде. Ослабление инфляционного давления создаст условия для потенциального смягчения денежно-кредитной политики, что может стать катализатором роста», – объяснил аналитик.
К другим сигналам восстановления он отнес улучшение потребительских настроений, замедление падения PMI в сфере услуг, а также технические признаки стабилизации фондового рынка: снижение волатильности, рост объемов торгов на локальных минимумах и формирование уровней поддержки.
«В случае негативного сценария рынок может уйти еще ниже, однако при поступлении сигналов стабилизации инвесторы с резервами смогут войти на привлекательных уровнях», – заключил Е. Шакенов.
Источник: lsm.kz
