66 Арман
Подробный отчет о том, как инвестируются пенсионные сбережения, размещен на сайте enpf.kz в разделе «Показатели – Инвестиционная деятельность», передает DKNews.kz. Здесь ежемесячно предоставляется информация об управлении пенсионными активами Национальным Банком Республики Казахстан (НБРК) и управляющими инвестиционным портфелем (УИП).
Как уже сообщалось, общий объем пенсионных активов на 1 декабря 2022 года, превысил 14,4 трлн тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, составили 14 396,38 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 9,35 млрд тенге.
Инвестиционный портфель пенсионных активов под управлением НБРК
Текущая структура основных инвестиций следующая: облигации министерства финансов РК – около 48%, облигации квазигосударственных компаний – 12%, облигации и депозиты банков – 8%, ГЦБ иностранных государств – 6%, ценные бумаги международных финансовых организаций – 3%, корпоративные ценные бумаги казахстанских эмитентов – 2%, индексное управление внешними активами – 20%.
В целях повышения доходности в долгосрочном периоде и снижения рисков проводится работа по дальнейшей диверсификации портфеля пенсионных активов, увеличению в нем более доходных инструментов.
Инвестиционный портфель в разрезе валют, в которые номинированы финансовые инструменты, приобретенные за счет пенсионных активов, по состоянию на 1 декабря выглядит так:
инвестиции в национальной валюте – 71,47%, в долларах США – 28,46%, в другой валюте – 0,06% портфеля пенсионных активов.
Если анализировать структуру полученного дохода, то можно увидеть, что доходы в виде вознаграждения по ценным бумагам, в том числе по размещенным вкладам и операциям «обратное РЕПО» и от рыночной переоценки ценных бумаг, составили 720,78 млрд тенге, доходы от переоценки иностранной валюты составили 223,31 млрд тенге, прочие доходы – 11,81 млрд тенге. А вот инструменты, находящиеся во внешнем управлении, принесли убытки в размере 149,86 млрд тенге, что подтверждает влияние геополитических факторов на инвестиционный доход, полученный в этом году. Для сравнения: на аналогичную дату прошлого года все направления инвестирования принесли доход, в частности, по активам, находящимся во внешнем управлении, было заработано более 161 млрд тенге.
Тем не менее, общий доход за 11 месяцев 2022 года — положительный. В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов размер начисленного инвестиционного дохода с начала года составил 806 млрд тенге. Доходность пенсионных активов за 11 месяцев 2022 года составила 5,78%, за последние 12 месяцев (с декабря 2021 года по ноябрь 2022 года) составила 5,91%. За период с 2014 по ноябрь 2022 года накопленный инвестиционный доход составил 6,8 трлн тенге. За 8 лет с 2014 года по 2021 год в годовом выражении доходность пенсионных активов ЕНПФ в среднем составляет 9,68% годовых.
Напомним, что в Казахстане действует модель государственной гарантии сохранности пенсионных накоплений. В соответствии со статьей 5 Закона Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных взносов и обязательных профессиональных пенсионных взносов в ЕНПФ в размере фактически внесенных взносов с учетом уровня инфляции на момент получения права на пенсионные выплаты.
Управляющие инвестиционным портфелем
Общий объем средств, находящихся под управлением УИП, составляет 9,35 млрд тенге.
Пенсионные активы в доверительном управлении АО «Jusan Invest» составили 4,21 млрд тенге. Самые значительные вложения компании: паи Exchange Traded Funds (ETF) — они составляют 31,31% портфеля; ГЦБ МФ РК – 17,16%; ноты НБРК – 14,39%. Более 24% составляют денежные средства на счетах. Отметим, что 59,74% портфеля представлено в тенге, 40,26 % в долларах США.
В результате инвестиционной деятельности, а также вследствие волатильности курсов иностранных валют и изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, размер начисленного инвестиционного дохода за 2022 год составил 137,67 млн тенге. Доходность пенсионных активов с начала года составила 3,73%.
Пенсионные активы в доверительном управлении АО «Halyk Global Markets» составили 2,65 млрд тенге. Основные инвестиции в структуре портфеля следующие: обратное Репо (не более 90 календарных дней) составляет 48,84%; долевые инструменты иностранных эмитентов (паи ETF) 13,45%; облигации квазигосударственных организаций РК 13,38%; ценные бумаги, имеющие статус государственных, выпущенные центральными правительствами иностранных государств – 6,8%. Инвестиции в национальной валюте составили 78,96% портфеля, в долларах США — 21,04%.
Размер инвестиционного дохода в 2022 году составил 109,18 млн тенге. Доходность пенсионных активов с начала года составила 4,15%.
Пенсионные активы в доверительном управлении АО «BCC Invest» составили 1,52 млрд тенге. Среди основных направлений инвестиций можно выделить следующие: государственные ценные бумаги РК – 43,31% портфеля; облигации квазигосударственных организаций РК 15,78%; паи (ETF на индексы) – 14,82%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 70,32% портфеля, в долларах США – 29,68%.
В результате инвестиционной деятельности доход с начала года составил 42,51 млн тенге, доходность пенсионных активов под управлением АО «BCC Invest» за одиннадцать месяцев составила 2,74%.
Пенсионные активы в доверительном управлении АО «Сентрас Секьюритиз» составили 0,97 млрд тенге. 54,41% активов инвестировано в ГЦБ МФ РК; 15,88% в РЕПО; денежные средства на инвестиционных счетах составляют 10,56%; облигации квазигосударственных организаций – 8,9%. В инструменты в национальной валюте инвестировано 80,02% портфеля, в долларах США – 19,98%.
В результате инвестиционной деятельности размер инвестиционного дохода составил с начала года 26,44 млн тенге, доходность пенсионных активов под управлением АО «Сентрас Секьюритиз» за этот период составила 2,18%.
Напомним, что после получения пенсионных активов от ЕНПФ УИП инвестирует их в разрешенные финансовые инструменты, указанные в Правилах осуществления деятельности по управлению инвестиционным портфелем, утвержденных постановлением Правления Национального Банка РК от 3 февраля 2014 года №10, и предусмотренные в Инвестиционной декларации УИП.
При переводе пенсионных накоплений в управление УИП гарантия государства заменяется гарантией управляющей компании по обеспечению минимального уровня доходности пенсионных активов. Минимальный уровень доходности рассчитывается исходя из средневзвешенной доходности пенсионных активов, переданных в управление УИП, действующих на рынке.
Источник: dknews.kz
