Мировые фондовые индексы резко летят вниз: в США растет вероятность рецессии

Семен Данилов 382

С утра понедельника давление на рынки оказывает уже непосредственно риторика Трампа, заявившего, что планирует ввести взаимные пошлины со всеми странами.

Фото: RDNE Stock project/Pexels

Тем самым президент США отверг спекуляции о возможном ограничении пошлин 2 апреля. Кроме того, американский Goldman Sachs Group повысил оценку вероятности рецессии в экономике США в ближайшие двенадцать месяцев с 20% до порядка 35%, сообщает inbusiness.kz.

Изменение прогноза в числе прочего отражает резкое ухудшение уровня потребительского и делового доверия и заявления Белого дома, "указывающие на повышение готовности терпеть экономическую слабость в ближайшей перспективе в стремлении проводить свою политику", отмечают аналитики банка.

Азиатские рынки акций завершили торги в минусе в минувшую пятницу, 28 марта.

Трейдеры уходят от риска в преддверии объявления президентом США Дональдом Трампом новой порции пошлин на импорт. Ранее Трамп обещал анонсировать пошлины для стран, использующих торговые барьеры для американских товаров, 2 апреля.

На прошлой неделе он уже объявил о намерении ввести пошлины в размере 25% на импорт в страну произведенных за рубежом автомобилей со 2 апреля.

"Пытаться предсказать, что сделает Трамп, – пустая трата времени. Наш план – быть уверенными в том, что мы инвестируем в компании, судьба которых не зависит от решений по пошлинам", – сказал агентству Bloomberg аналитик сингапурской Aberdeen Investments Син-Яо Нг.

Сдержало рост индексов Азиатско-Тихоокеанского региона уменьшение бирж США. В четверг, 27 марта, основные фондовые индексы Уолл-стрит закрылись в минусе, в том числе технологический индекс Nasdaq Composite, к которому чувствительны азиатские биржи, уменьшился на -0,53%.

Китайский индекс Shanghai Composite снизился на -0,67%, при этом потеряв за неделю -0,40%, или -13,52 пункта.

Гонконгский Hang Seng упал на -0,65%. За неделю индикатор потерял -1,11%, или -263,12 пункта. Индекс снижается 3 неделю подряд. За это время он потерял -3,4%.

В числе лидеров снижения в материковом Китае оказались акции химкомпаний Guizhou Zhongyida (-10%) и Ningxia Baofeng Energy (-3,5%), а также Naura Technology Group (-3,4%), Postal Savings Bank (-2,4%).

В Гонконге заметно подешевели бумаги Lenovo Group (-4,4%), Semiconductor Manufacturing (-4,7%), Xiaomi Corp. (-1,3%), Li Auto Inc. (-3,5%).

Японский Nikkei 225 снизился на -1,80%, потеряв в итоге за неделю -1,48%, или -556,73 пункта.

Премьер-министр Японии Сигэру Исиба заявил в парламенте в пятницу, что введение пошлин на импорт автомобилей в США окажет серьезное влияние на экономику страны, и пообещал принять меры для защиты отрасли и рабочих мест.

Он отметил, что правительство Японии намерено вести коммуникации с администрацией Трампа, чтобы объяснить Вашингтону, как много японские компании инвестировали в США, сообщает Market Watch.

Стоимость акций Honda Motor опустилась на -2,6%, Mazda Motor – на -1,3%, Subaru Corp. – на -1,2%, Suzuki Motor – на -1,5%.

Капитализация Nippon Steel уменьшилась на -2,1% на информации СМИ о том, что японская сталелитейная компания может инвестировать порядка 7 млрд долларов в модернизацию мощностей United States Steel Corp., если получит разрешение на ее покупку от американских властей.

В понедельник, 31 марта, все индексы АТР в красном секторе. Китайский индекс Shanghai Composite снизился на -0,46%, гонконгский Hang Seng – на -1,31%, а японский Nikkei 225 рухнул на -4,05%, до минимума за полгода.

Лидерами снижения на Гонконгской фондовой бирже стали акции производителя спортивной продукции Li Ning, подешевевшие на -7,2%, девелопера Longfor – на -5,1%, оператора казино Sands China – на -4,5%.

В Токио существенное снижение показали котировки акций технологических компаний, включая Renesas Electronics – на 11,2%, Socionext – на 8,8%, Disco – на 8,4%, Sumco – на 8,7%, Advantest – на 7,7%, Screen Holdings – на 7%, Tokyo Electron – на 6,6%. Также сильно подешевели бумаги производителя игровых консолей Nintendo на 6,7%.

В пятницу фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы также показали негативную динамику.

Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 в пятницу снизился на -0,77%. За минувшую неделю индикатор подешевел на -1,38%, или на -7,57 пункта.

Британский FTSE 100 в минувшую пятницу, 28 марта, немного потерял: -0,08%. За неделю индикатор вырос на +0,14%, или на +12,06 пункта.

Германский DAX потерял -0,96%, французский CAC 40 – 0,93%, итальянский FTSE MIB – 0,92%, испанский IBEX 35 – 0,84%.

Экономика Великобритании в четвертом квартале 2024 года увеличилась на +0,1% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, говорится в отчете Национального статистического управления (ONS), представившего окончательные данные. Данные совпали как с предварительной оценкой, так и с консенсус-прогнозом аналитиков, составленным Trading Economics

Розничные продажи в Великобритании в феврале увеличились на +1% относительно предыдущего месяца. Аналитики в среднем прогнозировали снижение на +0,3%.

Безработица в Германии в марте увеличилась до максимальных с сентября 2020 года 6,3% с 6,2% месяцем ранее, сообщило Федеральное агентство по трудоустройству ФРГ. Экономисты не ждали изменения показателя.

Котировки акций Deutsche Bank AG снизились на -2,9%. Цена бумаг главного конкурента, Commerzbank AG, опустилась на -4,7%. Акции Adecco Group AG подешевели на -0,4%. Капитализация Ferrari N.V. увеличилась на 2,6%

В Париже на 1,6% упали акции оператора сервиса международных платежей Edenred. Рыночная стоимость французского разработчика видеоигр Ubisoft Entertainment снизилась на 1,8%.

В понедельник, 31 марта, все фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы в красном секторе. На 19:00 времени Астаны британский FTSE 100 теряет -1,11%, снижаясь до 8565,63 пункта.

Американские индексы в минувшие четверг и пятницу также показали негативную динамику.

Инвесторы оценивали статданные и новости компаний.

Доходы населения США в феврале подскочили на +0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, максимальными темпами с января прошлого года, говорится в опубликованном в пятницу отчете министерства торговли страны. Опрошенные Bloomberg аналитики ожидали намного более умеренного подъема, на +0,4%.

Расходы американцев увеличились на +0,4% при ожидавшемся росте на +0,5%.

Индекс расходов на личное потребление (индекс PCE) в феврале вырос на +0,3% в помесячном и на +2,5% в годовом выражении. Оба показателя совпали как с январскими данными, так и с консенсус-прогнозом.

Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, поднялся на +0,4% относительно предыдущего месяца и на +2,8% в годовом выражении. Аналитики ожидали роста на +0,3% и +2,7% соответственно. В январе подъем показателей составил +0,3% и +2,7%.

Индекс потребительского доверия в США в марте уменьшился до 57 пунктов по сравнению с 64,7 пункта месяцем ранее, согласно опубликованным в пятницу окончательным данным Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Это минимальный уровень с ноября 2022 года.

Dow Jones Industrial Average по итогам торгов в минувшую пятницу снизился на -1,69% и составил 41 583,90 пункта. За неделю индикатор потерял -0,96%, или -401,45 пункта.

Standard & Poor''s 500 потерял -1,97%, снизившись до 5580,94 пункта. За неделю индикатор подешевел на -1,53% (-86,62 пункта).

У технологического Nasdaq Composite самые большие потери. Снижение -2,70%, или -481,04 пункта. За минувшую торговую пятидневку индиеатор снизился на -2,59% (-461,06 пункта).

General Motors и Ford Motor потеряли -1,1% и -1,8% капитализации соответственно. Рыночная стоимость Tesla сократилась на -3,5%.

Другие компании "великолепной семерки" (Magnificent Seven) также заметно снизили капитализацию: Alphabet Inc. – на -4,9%, Apple Inc. – на -2,7%, Microsoft Corp. – на -3%, Amazon.com Inc. – на -4,3%, Nvidia Corp. – на -1,6%.

Акции сталелитейной United States Steel Corp. подорожали на +0,1%.

Цена бумаг разработчика маркетингового программного обеспечения AppLovin повысилась на +4,1%.

По состоянию на 20:00 понедельника, 31 марта, Dow Jones Industrial Average теряет -0,04%, Standard & Poor''s 500 снижается на -0,81%, а Nasdaq Composite проваливается на -1,85%.

Инфляционные ожидания населения на ближайший год в марте повысились до 5%, что является самой высокой отметкой с ноября 2022 года, по сравнению с 4,3% в прошлом месяце. Показатель демонстрирует "необычно большой рост не менее чем на 0,5 процентного пункта третий месяц подряд", отмечают эксперты Мичиганского университета.

Оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) выросла до 4,1% с 3,5% в феврале. Это самый значительный подъем с 1993 года.

Аналитики банка Goldman Sachs Group повысили прогноз базовой инфляции в США на конец 2025 года до 3,5% и понизил прогноз роста ВВП страны в этом году до 1%. Из-за ожидающегося замедления экономики он также повысил прогноз безработицы в Штатах на конец года до 4,5%.

Банк теперь ожидает трех снижений процентной ставки Федеральной резервной системой в этом году (в июле, сентябре и ноябре) и ни одного в следующем. Ранее ожидалось два снижения в 2025 году и одно в 2026 году. Таким образом, прогноз так называемой конечной ставки (terminal rate) – нижней точки цикла снижения – остался в диапазоне 3,5-3,75%.

"Руководство ФРС пока не придает особого значения повышению инфляционных ожиданий, но мы думаем, что это повышение поднимает планку для снижений ставки и, в частности, ставит больший акцент на возможном росте безработицы как аргументе в пользу снижений", – отмечает Goldman.

Заседание ФРС пройдет 6-7 мая 2025 года. Вероятностьь снижения ставки на 25 базисных пунктов, до 4,00-4,25%, составляет 16%. Вероятность того, что она останется без изменений, – 84%.

Читайте по теме:

Рынок денег в Казахстане: ставки растут, кредиты дорожают