266 Арман
Фото: Kapital.kz
С начала года вложения нерезидентов в госдолг РК выросли на 126 млрд тенге.
Иностранный спрос на тенговые инструменты восстанавливается на фоне ожиданий скорого снижения ставок Федрезервом, а также снижения годовой инфляции в стране
Валютный рынок
После длительных выходных нацвалюта немного укрепилась: по итогам торгов среды на KASE пара USDKZT снизилась до отметки 444,10 тенге за доллар (-0,99 тенге). При этом объём торгов вернулся к средним значениям текущего года и составил 133,1 млн долларов (-6,2 млн). Вероятно, тенге отыгрывал события выходных дней, среди которых можно выделить рост цен на нефть (с 75,2 до 77,4 долларов за баррель), а также улучшение аппетита к риску на мировых рынках капитала. Кроме того, спрос на тенге мог вырасти в преддверии старта очередного квартального фискального периода в стране (15.05). Потенциал для дальнейшего укрепления сохраняется.
На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 444,25 тенге за доллар.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Ставки денежного рынка в среду показали разнонаправленную динамику: доходность операций TONIA снизилась до 16,04% (-2 б.п.), но SWAP_1D – выросла до 15,95% (+69 б.п.). Объем торгов остался чуть выше средних значений текущего года и составил 672,4 млрд тенге (+17,1 млрд). Между тем объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе Нацбанка составил 225 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК резко выросла до 4,3 трлн тенге.
Фондовый рынок
На фоне общего улучшения аппетита к риску на казахстанском рынке акций в среду наблюдались умеренные покупки – индекс KASE вырос до 3 607,8 пункта (+0,23%). Локомотивом роста выступили акции КМГ (+1,5%), Казатомпрома (+1,2%) и Казахтелекома (+0,9%).
Между тем спрос нерезидентов на ГЦБ РК продолжил восстанавливаться в апреле. По данным Центрального депозитария ценных бумаг, объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК вырос в апреле на 46 млрд тенге, с 461,4 до 507,0 млрд тенге (-16%). Отметим, что с начала 2023 года показатель вырос на 126 млрд тенге на фоне ожиданий скорого снижения ставок Федрезервом, а также снижения годовой инфляции в стране.
Диаграмма 2. Объём вложений нерезидентов в госдолг РК:
Источник: ЦД
Мировой рынок
На фоне благоприятных данных по инфляции в стране ключевые фондовые индексы США преимущественно выросли в пределах 0,5-1,0%. Отметим, что рост потребительских цен (CPI) в США в апреле замедлился до 4,9% в годовом выражении после подъема на 5% в марте (рынок ожидал показатель на уровне 5,0%). Таким образом, инфляция достигла минимума с апреля 2021 года. На этом фоне растёт вероятность завершения цикла повышения ставок Федрезервом – на июньском заседания рынок ожидает сохранения ставок на текущем уровне 5,0-5,25% годовых (99% вероятность). Вместе с тем некоторое давление на рыночный сентимент оказывает неопределённость относительно повышения потолка госдолга. В этом ключе отметим комментарии президента США о том, что в случае дефолта экономика страны скатится в рецессию, а международная репутация Вашингтона сильно пострадает.
Сегодня в фокусе внимания – статистика США по первичным заявкам на пособия по безработице и индексу цен производителей.
Нефть
После четырёх сессий роста подряд котировки нефти Brent в среду немного снизились – до отметки 76,6 доллара за баррель (-1,1%). Отметим, что коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе неожиданно увеличились до 462,6 млн баррелей (+3 млн). При этом нефтетрейдеры ожидали снижения запасов на 2,5 млн баррелей. В то же время добыча нефти в США осталась неизменной – на уровне 12,3 млн баррелей в сутки.
Российский рубль
По итогам торгов среды курс по паре USDRUB резко снизился, зафиксировавшись на отметке 76,06 рубля за доллар (-2,7%). Поддержку рублю могли оказать новости о том, что очередной пакет санкций ЕС будет преимущественно направлен на предотвращение обхода третьими странами ограничений на экспорт товаров в РФ, а не против российских структур. Кроме того, на стороне рубля могли выступать меры, принятые властями для ограничения вывода капитала иностранными владельцами российского бизнеса, а также конвертация валюты экспортерами под выплату дивидендов и налогов.
События в Казахстане:
- Реализацию Большого проекта обсудили в правительстве.
- Казахстан и Китай планируют создать Хоргосский узел для увеличения товарооборота.
- Власти Казахстана рассчитывают на четырехкратный рост выпуска автомобилей к 2026 году.
- Reuters: ЕС готовит санкции против помогающих России компаний из Казахстана.
- Объем производства химической продукции в Казахстане превысил 900 млрд тенге.
- Как банки Казахстана пережили I квартал 2023 года.
- Банковские счета более одного миллиона казахстанцев могут арестовать из-за долгов.
- Тарифы на отдельные направления медпомощи повысят в рамках ОСМС.
Корпоративные события:
- КазТрансОйл в апреле увеличил экспорт казахстанской нефти в Баку на 75%.
- Газоконденсатное месторождение Аксай Южный введено в эксплуатацию.
- Polymetal объявил о намерении провести редомициляцию в МФЦА.
- ЕАБР проведет в Алматы конференцию крупнейших инвесторов из более чем 40 стран.
- БРК объявляет о дополнительном размещении облигаций KZ2C00009397 (BRKZb29).
- Жаикмунай сообщил о приостановке торгов акциями NOSTRUM OIL & GAS PLC на AIX.
- Изменен состав правления КМГ.
Международные события:
- США начинают передачу конфискованных российских активов на нужды Украины.
- Зеленский призвал ЕС начать переговоры о членстве Украины.
- Глава Минфина США на встрече G7 заявит о необходимости усилить поддержку Украины.
- Китай и Германия поспорили по поводу санкций.
- Япония собирается открыть офис связи НАТО.
- Турция рассчитывает продлить зерновую сделку еще на 2 месяца.
- Еврокомиссия: новые санкции против РФ затронут товары из третьих стран.
- FT рассказала об исчезнувших на $1 млрд товарах из ЕС в Россию.
- В России дорожает техника из-за того, что Казахстан ужесточил контроль поставок.
- Дефицит бюджета России по итогам апреля превысил план на весь 2023 год.
Ассоциация финансистов Казахстана
Источник: dknews.kz
