Индекс Nasdaq Composite упал на 3,1% на фоне прорыва китайского ИИ

Семен Данилов 435

Это было обусловлено снижением стоимости акций чипмейкеров и других высокотехнологических компаний.

Фото: Pixabay

Причиной для этого стал рост популярности ИИ-ассистента китайского стартапа DeepSeek, который занял первое место по числу скачиваний в App Store в ряде стран и вошел в число лидеров по скачиваниям в магазине приложений для устройств на базе Android Play Store, сообщает inbusiness.kz. Опасения, что новейшая ИИ-модель DeepSeek является более экономически эффективной, работая на менее передовых чипах, ставят под сомнение обоснованность заоблачных оценок стоимости таких компаний, как Nvidia Corp., отмечают эксперты.

Азиатские фондовые индексы в основном выросли в минувшую пятницу, кроме японского Nikkei 225, завершившего торги в небольшом минусе.

Народный банк Китая в пятницу, 24 января, оставил ставку по кредитам сроком на год, выдаваемым в рамках программы среднесрочного кредитования (MLF), на уровне 2% годовых.

Власти страны также анонсировали новые меры поддержки фондового рынка. В частности, регуляторы призвали страховые и пенсионные фонды наращивать инвестиции в акции, пишет Trading Economics.

Президент США Дональд Трамп заявил в интервью Fox News, что предпочел бы не облагать дополнительными пошлинами товары, импортируемые из Китая. Ранее американский президент угрожал ввести 10%-ную пошлину на весь китайский импорт уже с 1 февраля, а в рамках предвыборной кампании говорил о готовности повысить пошлины до 60%, что привело бы к резкому сокращению торговли между двумя странами.

Китайский Shanghai Composite в минувшую пятницу поднялся на +0,70%. За неделю индикатор вырос на +10,81 пункта, или на +0,33%.

На торгах в Шанхае наибольший рост показали акции Shanghai Newtouch Software, Ucap Cloud Information Technology и Yangtze Optical Electronic Co., прибавившие по +20%.

Гонконгский Hang Seng прибавил +1,86%за день и +2,65% по итогам всей прошедшей недели.

Лидерами в Гонконге стали Sunny Optical Technology Group Co. (+8%), Xiaomi Corp. (+6,8%), Semiconductor Manufacturing International (+5,8%), BYD Electronic (+5,6%) и Trip.com (+5,3%).

По итогам торгов в пятницу, 24 января, японский Nikkei 225 снизился на -0,10%. По итогам недели индикатор набрал +1524,50 пункта, или +3,97%.

Банк Японии повысил ключевую процентную ставку до 0,5% годовых – максимума с октября 2008 года, по итогам заседания 23-24 января. Решение японского ЦБ совпало с консенсус-прогнозами экспертов, опрошенных The Wall Street Journal и Trading Economics. ЦБ отметил, что поднимет ставку вновь, если ситуация в экономике будет и дальше развиваться в соответствии с его прогнозами.

Потребительские цены в Японии в декабре увеличились на +3,6% в годовом выражении – максимальными темпами с января 2023 года, сообщило министерство внутренних дел и коммуникаций страны. Цены без учета свежих продуктов питания (ключевой показатель, отслеживаемый Банком Японии) повысились на 3%, максимально с августа 2023 года.

Лидерами роста на торгах в Токио в пятницу стали акции Sumitomo Pharma (+7,8%), Sapporo Holdings (+4,2%), DeNA Co. (+3,6%), а также Nintendo Co. (+3,5%).

Сильнее всего подешевели бумаги Mitsubishi Motors (-6,9%), Disco Corp. (-6,7%), Nidec Corp. (-3,2%), Socionext Inc. (-3,1%).

В начале последней январской недели 27 января азиатские рынки акций в основном снизились.

Китайский Shanghai Composite уменьшился на -0,1%, гонконгский Hang Seng вырос на +0,7%.

Официальные индексы менеджеров по закупкам (PMI) Китая в перерабатывающей промышленности КНР в январе уменьшился до минимальных за пять месяцев 49,1 пункта по сравнению с 50,1 пункта месяцем ранее, сообщило Государственное статистическое управление страны. Консенсус-прогноз, представленный Trading Economics, не предполагал изменения показателя. Значение индекса ниже отметки в 50 пунктов указывает на ослабление активности в промышленном секторе. Индикатор опустился ниже данного уровня впервые с сентября 2024 года.

Китайский PMI сферы услуг и строительства в этом месяце уменьшился до 50,2 пункта по сравнению с максимальными за девять месяцев 52,2 пункта в декабре.

Японский Nikkei 225 уменьшился на -0,9%. Котировки бумаг поставщика оборудования для тестирования полупроводниковой продукции Advantest обвалились на -8,8% на опасениях в отношении перспектив ее клиента Nvidia (подробнее об этом ниже). Инвесторы беспокоятся, что спрос на новейшие решения американской компании ухудшится после того, как китайская DeepSeek выпустила ИИ-модель, сопоставимую с разработками OpenAI, но требующую гораздо меньше аппаратных ресурсов.

Рыночная стоимость других компаний полупроводникового сектора также значительно уменьшилась, в том числе Tokyo Electron – на -4,9%, Renesas Electronics – на -1,2%.

SoftBank Group, владеющая разработчиком микросхем Arm, потеряла -8,3% капитализации.

В связи с празднованием Нового года по лунному календарю биржи КНР закрыты с 28 января по 4 февраля.

Кстати, как говорится в сообщении НБК, объем вливаний в рамках операций обратного РЕПО для первичных дилеров сроком на три и шесть месяцев достиг 1,7 трлн юаней (234 млрд долларов). Это рекордный объем для нового механизма, запущенного в октябре прошлого года. В декабре вливания с его помощью составили 1,4 трлн юаней.

НБК стремится поддержать достаточный уровень ликвидности в банковской системе перед длительными выходными в связи с празднованием Нового года по лунному календарю. Некоторые аналитики ожидали, что китайский ЦБ перед праздниками снизит норму резервирования для банков, чтобы высвободить ликвидность.

Во вторник 28 января фондовый рынок Японии закрылся в минусе (-1,43%), Hang Seng закрылся ростом на +0,14% при пониженном объеме торгов по итогам укороченной предпраздничной сессии.

В пятницу, 24 января, большинство европейских рынков акций завершило торги в пятницу в минусе.

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард в ходе заключительной сессии Всемирного экономического форума в Давосе, посвященной перспективам развития мировой экономики, выразила уверенность в том, что инфляция в еврозоне, которая, по последним данным, составляет 2,4%, движется в сторону снижения, а не роста, сообщает interfax.ru.

Директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева на той же сессии признала, что в борьбе с инфляцией были достигнуты поразительные результаты. В предыдущие годы повышение процентных ставок центральных банков, направленное на замедление роста цен, неизменно приводило к экономическим спадам, напомнила она.

"Впервые мы оказались в ситуации, когда темпы инфляции снижаются, а экономика продолжает расти", – сказала Георгиева, объяснив это отчасти появлением механизмов координации экономической политики после глобального финансового кризиса 2008 года.

Сводный индекс Stoxx Europe 600 потерял -0,05% и составил 530,08 пункта. За неделю индикатор вырос на +6,46 пункта, или на +1,23%.

Британский индикатор FTSE 100 потерял -0,06% снизившись за неделю на -2,87 пункта, или на -0,03%.

Германский DAX снизился на -0,08%, испанский IBEX 35 – на -0,07%. Французский CAC 40 вырос на +0,44%, итальянский FTSE MIB – на +0,24%.

Сильнее всего (на -12,7%) в составе общеевропейского индекса снизились котировки Ericsson AB. Шведский производитель телекоммуникационного оборудования увеличил чистую прибыль в четвертом квартале 2024 года на +41%, до 4,78 млрд шведских крон (435 млн долларов), однако результат оказался существенно хуже консенсус-прогноза опрошенных FactSet экспертов, который составлял 7,05 млрд крон.

Акции британского производителя упаковочных материалов DS Smith подорожали на +2%. Европейская комиссия одобрила сделку по его покупке американской компанией International Paper Co. за 5,8 млрд фунтов стерлингов (7,16 млрд долларов) при условии продажи пяти ее заводов в Европе.

В понедельник, 27 января, европейские рынки акций закрылись без единой динамики. Фондовые индексы крупнейших стран Западной Европы изменились незначительно и разнонаправленно, хотя и провели большую часть сессии в красной зоне.

Сводный индекс крупнейших европейских компаний Stoxx Europe 600 опустился на -0,07%, до 529,69 пункта.

Германский индикатор DAX снизился на -0,53%, французский CAC 40 – на -0,27%, итальянский FTSE MIB – на -0,03%. Тем временем британский FTSE 100 прибавил +0,02%, испанский IBEX 35 вырос на +0,12%.

Цена бумаг ирландского бюджетного авиаперевозчика Ryanair Holdings Plc повысилась на +3,2% на фоне позитивной квартальной отчетности. Чистая прибыль компании в октябре – декабре 2024 года выросла в 10 раз и составила 148,6 млн евро по сравнению с 14,8 млн евро за аналогичный период предыдущего года, а ее квартальная выручка увеличилась на 10%, до 2,96 млрд евро. Чистая прибыль Ryanair в текущем фингоду ожидается на уровне 1,55-1,61 млрд евро.

Лидерами падения на бирже во Франкфурте стали акции Siemens Energy, упавшие на -20%. В Париже резко подешевели бумаги Schneider Electric (-9,5%).

Опять-таки акции технологических компаний подешевели на новостях о росте популярности ИИ-ассистента китайского стартапа DeepSeek, который занял первое место по числу скачиваний в App Store и входит в число лидеров по скачиваниям в магазине приложений для устройств на базе Android Play Store.

Стоимость обучения и разработки модели DeepSeek детально не раскрывается, но, судя по всему, она заметно ниже, чем у лучших аналогов, пишет Bloomberg.

Бумаги ASM International подешевели на таких новостях на 12,2%, ASML Holding – на -7%, BE Semiconductor – на -8,2%, Infineon Technologies – на -1,9%.

Экономика Германии может снизиться по итогам третьего года подряд, спад в текущем году составит -0,1%, считают эксперты Федерального объединения германской промышленности (BDI).

"Ситуация очень серьезная, – заявил глава BDI Петер Ляйбингер. – В частности, в секторе промышленного производства наблюдается структурный перелом".

Остальные аналитики настроены более оптимистично — различные консенсус-прогнозы оценивают рост ВВП ФРГ в +0,4% в текущем году.

Бундесбанк ожидает подъема на +0,2% по итогам года, но предупреждает, что экономика страны "едва ли выйдет из затяжной рецессии в первом квартале".

В прошлом году экономика Германии сократилась на -0,2% после снижения на -0,3% в 2023 году. Спад в экономике ФРГ в течение двух лет подряд зафиксирован лишь второй раз с 1950 года.

Во вторник 28 января германский DAX по итогам сессии набрал +0,70%, британский FTSE 100 вырос на +0,35%, испанский IBEX 35 – на +1,31%. Французский CAC 40 и итальянский FTSE MIB потеряли по -0,12%,

Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в пятницу после существенного подъема ранее в течение прошлой недели.

Инвесторы продолжали следить за статистикой и корпоративной отчетностью за четвертый квартал, а также за заявлениями президента США Дональда Трампа.

Индекс потребительского доверия в США в январе уменьшился до 71,1 пункта по сравнению с 74 пунктами месяцем ранее, согласно окончательным данным Мичиганского университета, который рассчитывает этот показатель. Предварительно сообщалось о снижении индикатора всего до 73,2 пункта. Опрошенные Trading Economics аналитики не ожидали пересмотра. При этом индекс уменьшился впервые за полгода.

Негативное влияние на рынок оказало снижение котировок акций представителей высокотехнологической сферы, отмечают эксперты.

Dow Jones Industrial Average в пятницу снизился на -140,82 пункта (-0,32%) и составил 44 424,25 пункта. За неделю индикатор набрал +936,42 пункта, или +2,15%.

Значение Standard & Poor''s 500 по итогам торгов уменьшилось на -17,47 пункта (-0,29%), до 6101,24 пункта. За неделю индекс вырос на +104,58 пункта (+1,74%).

Индекс Nasdaq Composite опустился на -99,38 пункта (-0,50%) и завершил сессию на отметке 19 954,3 пункта. За неделю индикатор поднялся на +324,10 пункта, или на +1,65%.

Цена акций Texas Instruments упала на 7,5% и стали локомотивом снижения в индексе S&P 500. Разработчик и производитель полупроводниковых компонентов в минувшем квартале снизил чистую прибыль и выручку. При этом прогноз прибыли на текущий период оказался хуже ожиданий аналитиков.

Бумаги Nvidia Corp. ушли вниз на 3,1% и зафиксировали самое значительное падение среди компонентов Dow Jones.

Акции Microchip Technology подешевели на -5,3%, Analog Devices – на -4,8%, Intel Corp. – на -3,4%, Microsoft Corp. и International Business Machines – на -0,6%, Tesla – на -0,4%.

Котировки бумаг American Express Co. снизились на -1,4%, несмотря на сильную отчетность. Один из лидеров американского рынка пластиковых карт в четвертом квартале получил выручку и чистую прибыль выше прогноза, а также объявил о повышении дивидендов на +17%. Однако инвесторы остались недовольны ожиданиями компании на 2025 год, которые предполагают рост выручки на 8-10%, в то время как ранее заявленной долгосрочной целью AmEx является подъем более чем на +10% в год.

Выросли в цене бумаги Walmart Inc. и Walt Disney Co. на +1%, Coca-Cola Co. и Visa Inc. – на +0,6%, Estee Lauder Cos.и Lululemon Athletica – на +3%, Alphabet Inc. – на +1,1%.

Понедельник 27 января стал неприятнейшим днем для технологического сектора. Dow Jones Industrial Average увеличился на +289,33 пункта (на +0,65%) и составил 44 713,58 пункта. Значение Standard & Poor's 500 уменьшилось на -88,96 пункта (на -1,46%), до 6012,28 пункта. Индекс Nasdaq Composite упал на- 612,47 пункта (на 3,1%) и завершил сессию на отметке 19 341,83 пункта.

При этом бумаги Nvidia Corp. рухнули почти на -17% из-за роста популярности ИИ-ассистента китайского стартапа DeepSeek (о чем говорилось выше).

Таким образом, капитализация компании обвалилась почти на 600 млрд долларов, что является рекордным снижением за один день для американской компании, отмечает CNBC.

Акции Marvell Technology ушли вниз на -19%, Broadcom – на -17%, Micron Technology – на -11,7%, Lam Research – на -5%, KLA Corp. – на -6,3%, Advanced Micro Devices – на -6,4%, Super Micro Computer – на -12,6%, Dell Technologies – на 8,7%, Hewlett Packard Enterprise – на -5,8%, Oracle Corp. – на -13,8%.

Цена бумаг производителя топливных элементов Plug Power Inc. упала на -6,3% (до 1,95 доллара за акцию) после того, как аналитики Seaport Research Partners ухудшили рекомендацию для них до "продавать" с "нейтрального уровня". Также они снизили прогнозную котировку до 1 доллара.

Кроме того, акции Tesla подешевели на -2,3%, Alphabet Inc. – на -4,2%, Cisco Systems Inc. – на -5,1%, International Business Machines – на -0,3%, Microsoft Corp. – на -2,1%, Goldman Sachs Group – на -0,6%, Boeing Co. – на -0,5%, American Express Co. – на -1,5%.

Между тем акции AT&T Inc. подскочили в цене на +6,3% и стали одним из лидеров повышения среди компонентов S&P 500. Телекоммуникационный оператор увеличил чистую прибыль в 4-м квартале в 1,9 раза, выручку – на +1%. Темпы роста числа абонентов компании оказались существенно лучше прогнозов рынка.

Наиболее значительный прирост стоимости в индексе Dow Jones показали бумаги Johnson & Johnson и Salesforce Inc. – на +4,1% и +4% соответственно.

Состояние 500 самых богатых людей мира в понедельник упало на 108 млрд долларов на обвале акций из-за DeepSeek.

Ее главный исполнительный директор Дженсен Хуан потерял 20,1 млрд долларов, или 20% своего состояния, что является самой большой долей среди миллиардеров, по данным Bloomberg Billionaires Index.

Сооснователь Oracle Corp. Ларри Эллисон потерял больше всех в абсолютном выражении – 22,6 млрд долларов, или около 12% своего состояния.

Состояние главы Dell Inc. Майкла Делла сократилось на 13 млрд долларов, Чжао Чанпэна из Binance – на 12,1 млрд долларов.

В то же время Марк Цукерберг, глава Meta, за день стал богаче на 4,3 млрд долларов, а Джефф Безос из Amazon.com Inc. – на 632 млн долларов.

В целом на представителей техсектора пришлось 85% потерь в Bloomberg Billionaires Index, или порядка 94 млрд.

Однако уже во вторник 28 января бумаги Nvidia Corp. Отросли на +8,93%, а того же Oracle Corp. – на +3,61%.

Напомним, по итогам заседания ФРС 17-18 декабря оглашено решение по ключевой ставке, которое на сегодня составляет 4,25-4,50% годовых (-25 базисных пунктов). На первом в 2025 году заседании ФРС, которое состоится 28-29 января, вероятность снижения ставки еще на 25 базисных пунктов, до 4,00-4,25% оценивается в 2,2% как и неделей ранее. Вероятность, что она останется на настоящем уровне, составляет 97,8%.

Как пишет Bloomberg, существует небольшая вероятность, но в определенных кругах все же обсуждаемая, что следующим шагом ФРС по процентным ставкам будет их повышение, а не снижение.

Dow Jones Industrial Average набрал +136,77 пункта, или +0,31%, поднявшись до 44 850,35 пункта. Standard & Poor''s 500 прибавил +55,43 пункта, или +0,92%, достигнув отметки 6067,71 пункта. Nasdaq Composite частично отыграл потери, поднявшись на +391,75 пункта, или на +2,03%, до уровня 19 773,59 пункта.

Изображение Sergei Tokmakov с сайта Pixabay

Читайте по теме:

Акции чипмейкеров обвалились из-за скачка популярности китайской ИИ-модели