Фонд стабильности Европы начал 2026 год с сильного финансового хода

1045

Арман Коржумбаев Шеф-редактор

Фото: DADO RUVIC/REUTERS

Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF) успешно вышел на долговой рынок, разместив облигации на €7 млрд и тем самым выполнив более трети своей долгосрочной программы заимствований на 2026 год. Сделка прошла в формате двух траншей и вызвала рекордный интерес со стороны инвесторов, передает DKNews.kz.

Два транша – высокий спрос

В рамках сделки EFSF разместил:

€4 млрд в виде новых 10-летних облигаций с купоном 3,125%, погашение – 1 февраля 2036 года. Доходность при размещении составила 3,158%, а спред был зафиксирован на уровне mid-swaps + 30 базисных пунктов. Книга заявок превысила €35,4 млрд, не считая заявок от банков-организаторов.
€3 млрд в виде 3-летних облигаций с купоном 2,375%, погашение – 2 февраля 2029 года. Доходность при размещении составила 2,400%, спред – mid-swaps + 5 базисных пунктов. Спрос со стороны инвесторов превысил €16,7 млрд.

Инвесторы голосуют доверием

По словам главы подразделения по заимствованиям и работе с инвесторами EFSF/ESM Жюна Дюмолара, рыночная конъюнктура с начала года остается крайне благоприятной.

«Рынок демонстрирует исключительно позитивный настрой с самого начала года, и первая сделка EFSF стала ярким подтверждением этого. Формат двух траншей — на 3 и 10 лет — привлек широкий круг инвесторов. В сделке участвовали более 450 инвесторов со всего мира», — отметил он.

Кто организовал сделку

Совместными глобальными координаторами и букраннерами выпуска выступили Barclays, Deutsche Bank и Goldman Sachs, что также повысило доверие рынка к размещению.

Надежный заемщик с высоким рейтингом

EFSF сохраняет высокие кредитные рейтинги:

Aaa от Moody’s (негативный прогноз),

A+ от S&P (стабильный прогноз),

A+ от Fitch.

Фонд является предшественником и «сестринским заемщиком» Европейского стабилизационного механизма (ESM). В настоящее время EFSF продолжает выпуск облигаций исключительно в рамках управления и рефинансирования существующих обязательств и не предоставляет новых кредитов.

Почему это важно

Успешное размещение EFSF на фоне высокой волатильности глобальных рынков показывает, что спрос на качественные, надежные европейские долговые инструменты остается высоким. Для инвесторов это сигнал стабильности, а для самого фонда — уверенный старт 2026 года.

Фонд стабильности Европы EFSF ЕС евро