610
Спрос на пенсионные аннуитеты поддерживался цифровыми каналами продаж, позволяющими заключать договоры онлайн, а также стабильностью порогов достаточности .
Фото: Kampus Production/Pexels
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) опубликовал обзор казахстанского рынка страхования жизни за 1-й квартал 2025 года, передает inbusiness.kz.
Ключевые тенденции периода
- На фоне сохраняющегося высокого спроса на продукты КСЖ, поддерживаемого законодательными нормами, двухзначным ростом доходов населения (+10,6%) и постепенным повышением финансовой грамотности, в январе-марте 2025 года наблюдался рост всех ключевых показателей сектора, за исключением чистой прибыли.
- Активы КСЖ увеличились до 1681,0 млрд тенге (+58,6 млрд тенге, или +3,6%) и составляют 56,5% значительную долю в структуре страхового рынка (44,9% за три месяца 2024 года).
- По состоянию на 1 апреля 2025 года в структуре активов сектора ценные бумаги составили 1,4 трлн тенге, или 83,3% от совокупных активов сектора (+6,6 млрд тенге за 1-й квартал 2025 года), деньги и вклады — 129,7 млрд тенге, или 7,7% от совокупных активов сектора (+36,3 млрд тенге за 1-й квартал 2025 года). Умеренный рост в структуре активов также показали операции обратного РЕПО (+10,6%, или 9,8 млрд) на фоне повышения их ставок вслед за изменением базовой ставки.
- Объем обязательств КСЖ незначительно снизился до 1238,6 млрд тенге (-0,7 млрд тенге, или -0,1%), в большей степени за счет сокращения объема операций РЕПО – до 57,7 млрд тенге (-23,7 млрд тенге) и маржи за предусмотренные договором страхования услуги – до 160,6 млрд тенге (-8,6 млрд тенге). При этом снижение было нивелировано ростом наилучшей оценки ожидаемых денежных потоков — до 760,0 млрд тенге (+23,9 млрд тенге) и прочих обязательств — до 108,2 млрд тенге (+4,9 млрд тенге).
- Концентрация в секторе страхования жизни остается высокой: 73,7% активов приходятся на три крупных компании: Халык-Life (+7,4 млрд тенге в 1-м квартале 2025 года), Nomad Life (+17,6 млрд тенге) и FFLife (+11,3 млрд).
- Рост страховых премий в сегменте КСЖ (+38,6%) значительно опередил показатель компаний общего страхования (+6,8%). Так, в 1-м квартале 2025 года страховые премии увеличились на 61,5 млрд тенге (+38,6%) и достигли 220,8 млрд тенге.
- Драйвером роста премий сектора выступили продукты добровольного личного страхования: заметно возросли собранные премии по пенсионным аннуитетам (+33,7 млрд тенге) на фоне внедрения совместного аннуитета и повышения доступности пенсионного аннуитета для отдельных категорий лиц, а также страхования от несчастных случаев (+26,0 млрд тенге) в связи с расширением охвата и увеличением кредитного страхования (рост выдачи розничных кредитов в первом квартале составил 8,8%).
- Динамика страховых выплат сложилась немного ниже премий: +8,7 млрд тенге(+37,7%) – до 32,1 млрд тенге, в основном за счет продуктов страхования жизни (+3,2 млрд) и аннуитетного страхования (+3,5 млрд).
- На фоне более ускоренного роста премий в сравнении с выплатами их соотношение по итогам первого квартала текущего года улучшилось до 14,4% против 14,5% по итогам трех месяцев 2024 года.
- Однако чистая прибыль сектора сложилась существенно ниже из-за падения инвестиционных доходов (негативная переоценка ценных бумаг и валюты) и роста отдельных статей расходов (например, аквизиционных расходов и финансовых расходов по страхованию).
- Средняя рентабельность собственного капитала сектора сложилась на отметке 2,8% в сравнении с показателем в 4,0% за аналогичный период 2024 года.
Краткие итоги периода
В январе-марте 2025 года рост сектора страхования жизни был обусловлен продолжающимся активным заключением договоров пенсионного аннуитета и страхования жизни.
Спрос на пенсионные аннуитеты поддерживался цифровыми каналами продаж, позволяющими заключать договоры в онлайне, а также стабильностью порогов достаточности (не были повышены на текущий год). Отмечается, что количество казахстанцев, воспользовавшихся этим продуктом в текущем квартале, выросло до 9,9 тыс. против показателя в 6,6 тыс. за аналогичный период 2024 года (+48%).
В то же время страхование жизни поддерживалось расширением охвата и увеличением кредитного страхования. Количество договоров в этом сегменте возросло до 2,2 млн против показателя в 1,3 млн за январь-март 2024 года.
Таким образом, общее количество заключенных договоров с КСЖ в текущем квартале выросло на 32,3%, до 3,1 млн, и практически полностью обеспечено физлицами, доля которых выросла до 99,2% (95,0% по итогам января-марта 2024 года).
Ввиду ускоренного роста количества страховых выплат (+69%, с 117,6 до 198,1 тыс.) в сравнении с их объемами (+38%, с 23,2 до 32,0 млрд тенге) средний размер выплат в первом квартале текущего года составил 161,4 тыс. тенге против показателя в 197,7 тыс. в аналогичном периоде 2024 года.
Это может свидетельствовать о расширении охвата менее обеспеченных клиентов и росте массового сегмента, в том числе через онлайн-каналы. В перспективе это создает потенциал для дальнейшего углубления проникновения страховых продуктов, роста бизнеса и повышения устойчивости сектора.
Читайте по теме:
Письма счастья от ЕНПФ: миллиардные убытки получили казахстанцы
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАС В TELEGRAM Узнавайте о новостях первыми Подписаться Поделиться #страхование #страховка #Страхование жизни #пенсионные аннуитеты
Источник: inbusiness.kz
